投资者关系管理（Investor Relations Management， IRM）是连接基金管理人和投资者的桥梁，一方面，基金管理人以一种开放、平和的方式对基金投资者传递基金的投资理念、投资策略、主要投资活动、项目进展等信息，并且提供这些的财务数据；另一方面，基金管理人通过投资者关系管理了解和收集基金投资者的希求，并进行及时的反馈。


 
（一）股权投资基金募集期间
在股权投资基金的募集期间，基金管理人主要通过以下方式与投资者互动：
 
1.   了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置
在基金募集过程中，基金管理人应对潜在投资者进行充分的背景调查，了解投资者的类型、投资理念、投资目标、投资策略、风险承受能力和资产流动性安排等情况。然后为投资者提供专业的投资建议，从而帮助投资者了解股权资产配置与其自身投资要求的适配性。此外，投资者应满足监管机构对合格投资者的要求，确保投资资金来源的合法性。
 
2. 开展投资者教育
股权投资基金相对于公募基金或私募证券投资基金而言，具有存续期长、投资风险高、流动性差等特点，基金管理人应向投资者介绍股权投资基金的基础知识，普及股权投资的相关法律常识，重点提示股权投资基金的投资风险。
 
3. 帮助投资者进行充分调研
专业的投资者一般会对基金管理人进行充分的尽职调查，甚至聘请专业第三方机构进行尽职调查，通过深入调研基金管理人的制度完备情况、既往资产管理业绩表现、核心团队成员从业经历、拟投资领域和项目可行性研究等方面，判断基金管理人的投资管理能力。投资者充分调研，审慎选择投资管理人是投资股权投资基金的重要前提。
 
4. 帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定
在签署基金合同和协议前，基金管理人应向投资者全面、准确地披露股权投资基金各项募集业务文件，主要包括基金合同、基金募集推介资料、风险揭示书、风险调查问卷等。向投资者阐明其权利、义务和投资风险，明确告知投资者该项投资没有任何业绩承诺。



 
（二）股权投资基金运行期间
在股权投资基金运行期间，基金管理人一般会通过以下方式进行投资者管理：
 
1. 召集基金年度会议
一般情况下，按照基金合同的约定，每年应至少召开一次年度投资者会议。基金管理人的高级管理人员和核心团队成员向投资者介绍基金投资策略、行业发展、投资机会和进展、基金基本情况、已投项目公司的经营情况、基金财务状况等。
 
2. 发布定期报告
定期报告是投资者了解基金运作状况的一个重要途径。根据基金合同的约定，基金管理人应当在约定时间内发布基金的定期报告，披露基金基本情况、投资进展、项目情况、相关财务数据，以及报告期间项目退出预期、退出方式、已向投资者返还的投资本金和收益情况等。定期报告的编写要求准确、及时和具有一定的前瞻性。
 
3. 告知重大事项
根据法律法规的要求和基金合同的约定，基金管理人通常应将以下事项告知全体投资者：提款通知、分配通知、合伙人变动通知、基金投资策略转变、基金投资项目重大进展、基金管理人核心员工变动、基金托管机构变更、基金清算、基金其他重大事项等。
 
4. 反馈投资者的需求
在运行期间，基金管理人应对投资者关心的问题进行及时反馈。基金管理人需遵循公平原则和相应法律、法规的要求，在不影响其他投资者权益、不干扰基金正常运作的前提下，充分沟通，以合适方式向投资者应答和妥善处理其需求。对于有保密需求的信息，可以告知投资者暂时取法进行披露，以取得投资者的理解。